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La pérdida del poder adquisitivo salarial y el elevado costo del financiamiento se han consolidado como los factores determinantes detrás del creciente atraso en el cumplimiento de las obligaciones crediticias de los hogares en Argentina. Según un informe de la consultora LCG, el deterioro financiero de las familias responde de forma directa al estancamiento de los ingresos reales, la reducción del empleo formal y la permanencia de tasas de interés activas elevadas que impiden refinanciar los saldos pendientes en condiciones sostenibles.
La investigación detalla que las entidades financieras aplicaron márgenes (spreads) más altos para cubrir la propia irregularidad de la cartera, bloqueando la posibilidad de acceder a tasas más convenientes. Esta dinámica ha llevado a que muchas familias enfrenten serias dificultades para llegar a fin de mes, recurriendo como última alternativa al pago diferido con tarjeta de crédito para la compra de alimentos en supermercados, una modalidad que se incrementó del 37% al 44% entre 2023 y 2026.
El diagnóstico general basado en la Central de Deudores del Banco Central refleja que un 28% de las personas físicas con deudas se sitúan entre las categorías 3 y 5 de irregularidad. Asimismo, el porcentaje de préstamos con atrasos alcanza el 24,7%, en tanto que la mora sobre el monto total prestado se ubica en el 18%, descendiendo al 15,3% si se analiza únicamente el sistema bancario tradicional. Esto demuestra que el incumplimiento golpea con mayor fuerza en las colocaciones de menor cuantía otorgadas por financieras no bancarias y fintech, donde la mora roza el 20% en montos inferiores a los $50.000.
Si bien los jóvenes registran mayores dificultades de repago por su alta penetración en plataformas digitales, LCG advierte que el grueso del problema se concentra en el segmento de 30 a 70 años, donde el atraso refleja un problema económico concreto y no una falta de prudencia. Respecto a eventuales respuestas oficiales, la consultora desaconseja trasladar la mora privada a la banca pública o implementar salvatajes generalizados, advirtiendo que dichas medidas invalidan el control de riesgos y terminan rescatando a las entidades por sus malas gestiones crediticias.
Propuestas para sanear la alta mora
Para atacar la alta morosidad de los hogares, la consultora LCG propone un esquema enfocado en la prevención y la resolución de las deudas acumuladas. En el plano preventivo, sugiere reforzar la educación financiera y la transparencia, con especial énfasis en los jóvenes que acceden a créditos sin conocer sus implicancias.
Y para solucionar el lastre actual, el informe recomienda que el Banco Central (BCRA) permita agilizar el retorno a la situación normal sin exigir porcentajes previos de pago y pide eliminar el arrastre automático de las calificaciones negativas hacia otras entidades.